주식 | 자녀에게 물려주고 싶은 자산

::개요

2022년 4월 자녀 증권계좌를 처음 개설했다. 

최소 초등학교 고학년 혹은 중학생쯤 되면 스스로 공부하고 실전매매도 해볼 수 있지 않을까라고 생각하면

약 5년 혹은 10년 뒤에는 아이들에게 계좌를 넘겨줘야 할 것으로 보인다. 

왜 주식에 장기투자해야하는가에 대해서는

역사적으로 많은 데이터들이 주식의 가치에 대한 평가를 지속적으로 입증해왔다.(1)

 

::본론

자녀에게 10년뒤에 물려줄 주식에 대해 아래와 같이 3가지 근거를 통해 도출해봤다.

<투자금액 설정>

• 목표 투자 금액 : 2000만 원
• 목표 기간: 10년
• 방법: 적립식, 1년 200만 원

 

※참고 자녀 증여세 세율

   - 5천만 원 이하: 세율 0%

   - 5천만원 초과~1억 원 이하  : 세율 10%

   - 1억 원 초과~5억 이하 : 세율 20%

   - 5억 원 초과~10억 원 이하 : 세율 30%

   - 10억 원 초과~30억 원 이하 : 세율 40%

   - 30억 원 초과  세율 50%

 

미성년 자녀에게는 2천만 원까지 세금 면제를 받을 수 있으나 2천만 원을 일시불로 줄 능력은 안되니

10년을 목표로 2천만 원의 투자자금을 적립 계획을 세운다. 

  

<마켓 선정>

• 미국 증권거래소

약 10년 장기 보유하면서 적립식으로 쌓아갈 수 있는자녀에게 물려줄 주식에 대해 고찰해 봤다.

2022년 1월 기준 시가총액 기준 주식시장 상위 5개국은 

 1. 미국(약$40조) 2. 중국(약$6.5조) 3. 일본(약$5.7조) 4. 홍콩(약$3.9조) 5. 유럽 순(약$3.9조)으로 보고되고 있다. 

2022년 5월 기준 세계 기업의 시가총액 순위는

 1. 사우디 아람코, 2 애플, 3 마이크로소프트, 4 알파벳(구글), 5 아마존닷컴 등으로 구성되어있고 

아람코와 애플이 엎치락뒤치락 하는 구도인 것으로 보인다. (2), (3)

 

미국의 증권시장의 규모나 개별기업의 규모가 압도적인데 과연 지금 미국 시장은 안전한가?

많은 시장지표는 버블 상태임을 (4), (5) 보이고 있다는 의견, 몇몇 시장을 주도하는 기업에 의해 유지되는 형태와 미국의 부채, 연준의 통화정책 등으로 인해 미국 증시는 거품론에 끊임없이 시달리고 있었고,

2022년 6월 현재 증시가 끊임없이 하락 중이며 지수는 2021년 고점 대비 15% 이상 하락 중이며 시총 상위 개별 종목은 30~50% 하락 중인 상태이다.

 

그럼에도 불구하고 미국 시장인 이유는?

미국의 많은 기업이 세계적으로 장악력이 있다는 점,

기업의 생산성은 꾸준하게 증가한다는 점은 여전히 매력적이며 성장의 여지가 남아있는 것으로 판단된다. 

또한 현재 미국의 기업들은 자사주를 대량으로 매입하며 주가 

무엇보다도 사상 최고의 물가상승 때문에 거품이 어느 정도 정리된 증시는

장기적으로 진입하기 좋은 구간으로 판단된다. 

 

<투자 종목 선정>

많지 않은 데이터를 기준으로 투자종목을 선정하기에 다음 두 가지 방법이 최선일 것으로 보인다.

 - ETF

 - 배당 혹은 성장기업투자

투자 종목에는 ETF와 개별종목이 있을 수 있는데

ETF는 자동으로 분산투자와 리밸런싱 해주는 이점을 얻을 수 있으며 개별기업 대비 안전자산으로서의 가치가 충분히 입증된 바 있다. 여기에 배당금까지 지급하니 장기 적립식 투자방법에는 ETF에 투자하는 것이 적합한 것으로 판단된다.  

 

투자의 방향 측면에서 미국의 대표 ETF를 아래와 같이 정리할 수 있었다. 

 - 안정성 SPY, QQQ, DIA

 - 고수익 SOXX, SOXL, RETL, FNGU 

 - 배당·안정성 QUAL, SCHD, JEPI

지수를 추종하는 ETF인 SPY 혹은 QQQ는 기본적으로 포트폴리오 구성에 포함해야 할 것으로 판단된다. 

다만 낮은 수익률 문제가 있는데 TQQQ 혹은 UPRO 혹은 SPXL와 같은 레버리지 상품을 리밸런싱 해가며 수익률을 높이는 방법을 추가할 예정이다. 

또한 높은 배당률을 제공하는 SCHD 혹은 JEPI 또한 포트폴리오 구성에 포함하여 배당수익을 재투자할 수 있는 기초를 마련한다.  

 

::결론 

10년 뒤 아이에게 물려줄 자산을 고찰해 봤다.

10년간 2천만 원의 자금을 적립식으로 미국 ETF에 투자하기로 했으며, 

안정성과 배당수익률을 높이기 위해 SPY / TQQQ / SCHD 혹은 QQQ / SPXL / JEPI 등으로 포트폴리오를 구성할 예정이다.

지수 추종 혹은 배당기업에 투자하는 SPY, QQQ, JEPI, SCHD 등은 적립식으로 투자하며 배당금과 일부 투자금은 TQQQ나 SPXL UPRO와 같은 3배 레버리지에 투자하도록 한다.

3배 레버리지를 리밸런싱 하는 방법에 대해서는 추후 고찰하기로 한다.  

 

::참조 문서

  (1) 주식에 장기 투자하라 제5판, 와튼스쿨 제러미 시겔

  (2) 위키백과 - 증권거래소 목록

  (3) 나무 위키 - 전 세계 시가총액 상위 10위 자산

  (4) 버핏 지수 확인 관련 사이트

  (5) 미증시 PER 확인 관련 사이트

  (6) 미국 ETF확인방법